商品期货大面积上涨10以上,主力上涨4%以上。苹

时间:2020-10-09
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  根据期货返佣网最新资讯国庆假期期间,外部市场波动较大。10月2日,由于美国突然宣布暂停财政刺激计划的谈判,导致整体商品价格大幅下跌,市场剧烈波动。当日原油价格下跌逾4%,CBOT豆油和棕榈油价格也大幅下跌。贵金属也呈现出先涨后跌的趋势。 昨晚,美国三大股指再创新高。欧洲股市创下三周新高。美元指数转为负值,比特币一度上涨400美元。大宗商品方面,原油触及一个月高点,本周再度收涨逾3%。黄金期货结束两连败,走出一周多的低谷。伦通三连阳再创两周新高。美国长期债券收益率跌至4个月高点。 原油现货显示出走强的迹象 文华期货能源高级分析师袁然表示,在原油供应方面,欧佩克成员国9月份日出口量为1820万桶,高于8月份的1753万桶。其中,沙特阿拉伯9月出口量升至625万桶/日。前9个月,沙特平均每天出口原油625万桶,与去年同期基本持平。俄罗斯9月份海上原油出口达到360万桶/日,但远低于第一季度460万桶/日的平均出口量。前九个月俄罗斯港口出口量同比下降14%。由于各种原因(包括FPSO维持、热带风暴和自愿减产等),非欧佩克和产油国巴西、美国和挪威的出口大幅下降。),出口量从545万桶/天下降到488万桶/天,是今年三国出口量最低的。 在需求方面,国际能源署预计下半年石油需求复苏速度将明显放缓,并将2020年原油需求预测下调20万桶/天,这是两个月来的第二次修正。由于前期全球封锁和旅行限制,汽油、柴油和航空燃料的加工利润率大幅下降。但9月底亚洲炼油利润率大幅上升,沙特运往中国的原油较去年同期增长19%,达到平均每天148万桶。与此同时,沙特阿拉伯在11月份将阿拉伯轻质原油对亚洲客户的官方售价提高了0.10美元/桶,这也显示出商品市场走强的迹象。 "当前的宏观形势可能是负面的."袁然表示,一方面要注意冬季反复爆发是否会对经济造成二次压力;另一方面,美国股票和美国石油都是高风险资产,价格趋势的节奏是高度相关的。如果美股后期回落到高位,将对美国石油构成下行风险。预计第四季度油价走势将保持中性。目前40美元/桶是一个多头和空头都比较认可的价格,支撑这个价格的是向下的石油囤积套利和向上的大库存和页岩油对冲压力。如果未来油价继续上涨,需求方必须进一步改善。传导路径是终端需求恢复,带动成品油库存下降,炼厂利润修复,裂解价差反弹,原油补货增加,从而形成正循环,让油品出现。自下而上的去库存。他说。贵金属价格短期承压,市场前景依然乐观 长假期间,国际金价停止下跌,从1850美元/盎司的一线支撑水平反弹,但仍低于1900美元/盎司。潼关金元期货贵金属分析师李婷表示,贵金属的价格走势将主要取决于大选的进展和疫情影响下的经济复苏。 反复爆发也影响市场变化。今年6月以来,美元指数大幅下跌的主要原因是美国疫情第二次爆发。当时欧洲的疫情防控比较好,美欧疫情的错位抑制了美元指数的持续大幅下跌。进入9月后,随着欧洲疫情的不断发酵,美国疫情得到控制,新增病例持续下降,美元指数开始上升。尽管随着美国经济活动的进一步活跃,疫情是否会继续蔓延仍令人怀疑。但目前,各国疫情控制的效率得到了加强。预计美欧之间的疫情在后期会继续趋同。李婷说。 根据经济数据,美国第二季度GDP增速骤降31%。李婷认为,目前美国消费市场正在回升,房地产市场表现非常强劲。预计美国第三季度GDP将大幅反弹。美元指数继续上行的势头依然存在。此外,根据CFTC公布的美元指数期货持仓量,截至9月29日,美元指数期货非商业净持仓量为5555个净持仓量,开始从非常低的水平反弹,但仍处于净持仓量状态。从资金流动的连续性来看,预计美元指数期货的空头资金将继续流出,美元指数可能继续反弹,抑制贵金属价格的周期性趋势。 在经济复苏的高度不确定性和全球央行长期低利率的背景下,我们仍然对贵金属的长期价格趋势感到乐观。李婷认为,短期内美元指数将继续反弹,目前贵金属价格仍处于阶段性调整格局。由于节假日期间人民币对美元持续升值,国内金银价格走势会在节假日后开盘时走弱。 10月份钢材价格可能先涨后跌,铁矿石价格会跟随产量走势 9月份以来,黑货价格一路下跌。由于金九没有达到预期,宏观环境和房地产数据疲软,线程期货价格一路下跌,在国庆前逐渐显示出稳定的迹象。 长安期货分析师李瑞洲告诉记者,自9月初以来,线期货市场下跌近300元,而铁矿石在节前最后一天强势上涨,线有可能在节后短期反弹。但钢材库存总量远高于去年同期,钢材产量略有下降,降幅有限。白银10的需求还有待考证。总体来说,节后钢材价格会先涨后跌。 钢材供应方面,据Mysteel估计,9月中旬中国粗钢日均产量为297.32万吨,较9月上半月下降0.56%。李瑞洲表示,目前钢厂利润压缩,长流程略有利润率,电炉达到亏损。未来电炉产量有望下降,中西部地区高炉企业大修减产比例可能增加。预计10月份供应量可能会略有下降。钢材需求方面,李瑞洲表示,8月下旬以来建材成交量持平,未能呈现2019年金九银十需求大幅增长的趋势。随着宏观层面的变化,房地产调控继续收紧,三条红线的实施,房企降低杠杆、节后市场的主要负面仍然是高产量和高库存给钢铁市场带来的压力。看涨因素主要体现在成本支撑上。预计10月份钢材价格将先涨后跌。李瑞洲说。 铁矿石方面,随着国内钢供方结构改革的结束,今年置换钢产能的释放有所增加。信达期货黑色研究员方家驹介绍,7月份以来,钢厂日均铁水产量保持在250万吨,比去年同期增加20万吨。同时,今年废钢供应紧张,钢厂转炉废钢添加量较少。为了保证足够的产量,钢厂长期消耗大量的铁矿石。方佳菊预测,10月至11月,钢厂对铁矿石的需求强度将继续保持。 自下半年以来,澳大利亚和巴西的铁矿石供应一直符合年度或财年生产计划。总的来说,外国矿石的供应是中性的,这种情况将继续保持下去。方家驹认为,港口铁矿石总库存和主流粉矿(MNPJ)库存仍处于较低水平。虽然最近边际矛盾有所缓解,但目前还是没有趋势积累的问题。至于钢厂,64和247钢厂的铁矿石库存保持在同期历史水平附近,因此铁矿石的生产、流通和需求与前期相比没有显著的趋势变化。 至于铁矿石期货价格,方家驹表示,铁矿石本身带动的边际变化很小。期货价格下跌后,高估值风险释放,现货保持紧平衡,期货呈现高折价。目前,钢铁矿山的核心重点在于下游终端需求的强度和持续时间,整体库存速度可达50万吨/周。在这种判断下,螺纹钢将继续涨价并去库存,铁矿石将随着螺纹钢价格共振而上涨。风险因素是下游需求强度和持续时间小于预期以及钢厂减产的影响。 油价可能会保持上涨趋势 十一长假期间,外盘植物油价格大幅波动,全球植物油价格走势将再次回归基本面。方正中期研究员朱瑶告诉记者。 对于国内石油市场来说,美国大豆价格近期走势最为关键。据朱瑶介绍,9月30日,美国农业部发布季度库存报告,显示9月1日美国大豆库存为5.23亿蒲式耳,而去年同期市场预估为5.76亿蒲式耳和9.09亿蒲式耳。美国大豆的期末库存低于预期,这使得美国大豆的价格在当天回到1000美分/蒲式耳以上。强劲的基本面支撑着美国大豆价格随后一路上涨。10月7日,CBOT大豆的主合同价格一度接近1060美分/蒲式耳,达到2018年5月以来的最高值。朱耀芬表示,美国大豆价格上涨主要是因为巴西推迟种植。由于巴西大豆主产区自9月份以来一直遭受持续干旱,截至10月2日,巴西最大的大豆主产州马托格罗索的种植进度仅达到1.7%,比去年同期低6.65%,比五年平均水平低9.59%。巴西大豆种植的推迟可能会影响巴西新季节的大豆产量,另一方面也会推迟巴西新大豆上市时间,从而延长美国大豆的销售周期。国内豆油价格主要受CBOT大豆价格的影响。预计假期过后,油厂压榨成本大幅上涨时,会有较大涨幅。 与美国大豆的强劲表现相反,马攀棕榈油的价格在假期一直疲软。朱瑶表示,除了其基本面走弱外,原油价格走势在外盘发挥了主导作用。她说,马来西亚将于10月12日发布MPOB月度供需报告。目前市场普遍预计9月份马来西亚棕榈油库存有望增长1%以上,10月份之后将进入周期性的消费淡季。出口量的下降使得马攀棕榈油价格难以得到大幅支撑。只有原油价格上涨,才能有持续的上涨。10月5日原油价格急转直下后,马攀棕榈油价格逐渐回到调整前的位置。但考虑到第四季度原油价格可能难以突破之前的上边缘,棕榈油价格仍将处于弱振荡格局。 "国内植物油价格走势仍将聚焦豆油."朱瑶表示,由于美国大豆价格已重新回到1000美分/蒲式耳的关键支撑位置,预计假期后国内豆油价格将再次强劲上涨。虽然棕榈油价格表现较差,但豆油价格仍有一定涨幅,大豆和棕色的价差有望扩大。国产植物油的价格能否在第四季度表现优异,取决于实际进口的美国大豆有多少可以在油厂压榨。10月后国内沿海油厂大豆库存变化的数据将极为重要。受拉尼娜气候影响,阿根廷大豆种植区第四季度仍有较大的干旱概率,国内植物油中长期将保持上升趋势。声明:本文由期货返佣网收集整理于网络发布,如有违规请联系作者删除。

铁矿石期货的前景如何? 商品期货大面积上涨10以上 美国油价下跌超过1%,美国 苹果期货7月合约交割总结 红枣的价格波动是有限的 钢铁行业的产量仍然很高 螺纹维持低位震荡为主 亚美尼亚和阿塞拜疆的冲